International Stock Return Predictability: Evidence from New Statistical Tests

Abstract : We investigate whether stock returns of international markets are predictable from a range of fundamentals including key financial ratios (dividend-price ratio, dividend-yield, earnings-price ratio, dividend-payout ratio), technical indicators (price pressure , change in volume), and short-term interest rates. We adopt two new alternative testing and estimation methods: the improved augmented regression method and wild bootstrapping of predictive model based on a restricted VAR form. Both
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International Review of Financial Analysis, Elsevier, 2017, 54, pp.97-113
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Contributeur : Amelie Charles <>
Soumis le : lundi 30 octobre 2017 - 12:12:49
Dernière modification le : mardi 21 août 2018 - 01:13:24
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Amélie Charles, Olivier Darné, Jae Kim. International Stock Return Predictability: Evidence from New Statistical Tests. International Review of Financial Analysis, Elsevier, 2017, 54, pp.97-113. 〈hal-01626101〉

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